日期：2016-7-15（原创文章,禁止转载）
铜陵有色(000630):兑现许诺 发展加速
铜陵有色 000630 有色金属行业
兑现资产注入许诺。公司公,金储量将增长约60%北京哪家医院治疗癫痫呢。该公司的预估收购价为9.5亿。收购将提升公司资源储备、资源自给能力和盈利能力。
铜冠冶化强化公司业绩汕头癫痫病十佳医院。铜冠冶化以冬瓜山铜矿、安庆铜矿等矿山的尾矿,硫铁矿、硫精矿等作为原料,制备硫酸(80万吨)及球团矿。该公司7月末净资产达11.05亿,2011年实现净利润1.52亿,今年前7个月实现利润3773万元。该公司的预估价为13.8亿。非公然增发加快推动双闪项目建设,调剂公司资本结构。另外,公司非公然增发召募的资金还将投入到双闪项目建设当中,加快项目的建设,构成40万吨/年阴极铜产能和151.5万吨/年硫酸产能,同时,加工本钱下落26.6%,硫酸加工本钱下落40.5%。并补充流动资金,调剂公司资本结构。
4季度事迹有望环比回升。1是近来人民币快速升值,且铜的国内外价差已明显收窄,甚至于出现国内升水;2是,铜、贵金属价格有望企稳略升。三是铜现货冶炼费提升。保持"推荐"评级。预计公司2012年、2013年的EPS分别为0.66元和0.78元,市盈率分别为26和22倍(事迹暂未斟酌注入资产的事迹贡献)。考虑到公司资源增长前景,我们保持公司的推荐评级。
风险提示:铜价、金价波动风险;原材料供应风险;矿山储量与品位变动风险;安全生产风险;资产注入审批风险治癫痫病湖北哪家医院好。
