日期：2016-7-13（原创文章,禁止转载）
华宇软件:前三季净利增45%,收购华宇金信少数股权项目获批飘渺侠客行
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结论与建议:
前三季公司营收增42%,净利润增45%,3Q15营收和净利润分别增54.61%和50.16%,事迹表现符合预期。公司收购华宇金信49%少数股权项目已获证监会正式批复,有望再年内完成。公司在政法领域行业优势地位明显,在食药监管理各个环节已有完成产品线覆盖,收购华宇金信少数股权可强化业务布局。公司积极布局“自主安全可控”领域,有望成为继法检、食品安全以后有一个重要业务方向。
我们保持之前的盈利预测,预计公司2015-2016年实现净利润2.19亿元和2.79亿元,YOY+48.5%和27.6%,按最新股本计算,每股EPS0.71元和0.90元,当前股价对应16年P/E44倍,保持“买入”投资建议,目标价提高至45元(16年50倍)。
前三季净利润增45%:2015年1-9月公司实现营收7.62亿元,同比增长41南宁癫痫病专科医院.91%,净利润1.37亿元,同比增长45.13%。公司各项业务积极拓展,浦东华宇和万户络合幷报表增厚公司业绩。分季度看,3Q15营收和净利润分别为2.92亿元和4920万元,同比增长54.61%和50贵州小儿癫痫病医院.16%,事迹表现符合预期。报告期公司中标和新签合同额同比增长30%,全年事迹增长有保障。
政法业务转型升级,承建电子法院、履行指挥中心等多个示范项目,幷自己布局络和移动互联业务,“诉讼无忧”产品推行覆盖超过1400家法院。大数据业务方面,公司以亿信华辰大数据运用产品为基础,在法院、检察院、食品安全和工商行政管理等行业积极推动解决方案,全年营收有望取得突破。
收购华宇金信少数股权获批:食品安全领域信息化迎来建设高峰,华宇金信积极推进食药监一体化监控平台建设,完善果蔬、肉类、奶制品等多个品类的全流程追溯管理系统建设,在北京、河北等地延续取得定单哪家医院治癫痫病看的好呢。公司拟收购华宇金信49%少数股权,完全控股华宇金信后相干业务将继续保持快速增长的势头。目前该项目已获证监会正式批复,有望再年内完成。
盈利预测:我们保持之前的盈利预测,预计公司2015-2016年实现净利润2.19亿元和2.79亿元,YOY+48.5%和27.6%。按最新股本计算,每股EPS0.71元和0.90元,当前股价对应16年P/E44倍。
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